Thêm một chỉ số cũng rất quan trọng mà bạn cần nắm được khi tham gia vào thị trường đầu tư chứng khoán đó là S&P 500. Vậy bạn có từng thắc mắc S&P 500 là gì? Chỉ số này có ý nghĩa ra sao? Và cách tính chính xác như thế nào không? Hãy cùng Box.edu đi tìm hiểu về chỉ số S&P 500 ở nội dung bài viết dưới đây nhé!
Mục lục bài viết
Tổng quan về S&P 500
Chỉ số S&P 500 là gì?
S&P 500 là gì? Đây là cụm từ được viết tắt của Standard & Poor’s 500 Stock Index – là một chỉ số chứng khoán được đưa ra dựa trên vốn hoá thị trường của 500 công ty có giao dịch trên sàn chứng khoán Mỹ. Thông qua chỉ số này các nhà đầu tư có thể nắm bắt thêm thông tin về chuyển động chung của thị trường.
Chỉ số S&P 500 được quản lý bởi Standard & Poor’s trực thuộc McGraw – Hill. Đây cũng là công ty đã thành lập nên những chỉ số chứng khoán Mỹ bao gồm: S&P MidCap 400, S&P SmallCap 600 và S&P Composite 1500.
Thời gian trước đây chỉ số S&P 500 luôn xếp sau Dow Jones. Về tính đại diện trên thị trường và mức độ quan tâm của các nhà đầu tư. Cho đến hiện tại S&P 500 đã và đang được nhiều Trader đánh giá cao hơn nhờ vào việc giải quyết được nhiều hạn chế từ chỉ số công nghiệp Dow Jones.
Ngoài ra, các cổ phiếu phải được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán New York. Sàn giao dịch nhà đầu tư, NASDAQ hoặc BATS. Công ty không được bán quá nhiều hoặc liệt kê lên bảng hồng (là một hệ thống niêm yết giá điện tử cho các cổ phiếu giao dịch trên thị trường OTC).
Chỉ số S&P 500 phản ánh được nền kinh tế. Theo như chỉ số S&P Dow Jones ( chỉ số tính giá trị của 30 công ty cổ phần lớn nhất và có nhiều cổ đông nhất trong nước Mỹ). Bắt đầu từ ngày 29 tháng 11 năm 2019, phân ngành S&P 500 bao gồm:
- Công nghệ thông tin: 22,8%.
- Chăm sóc sức khỏe: 14,1%.
- Tài chính: 13,1%.
- Dịch vụ truyền thông: 1,5%.
- Tiêu dùng tự do: 9,8%.
- Công nghiệp: 9,3%.
- Mặt hàng tiêu dùng: 7,2%.
- Năng lượng: 4.2%.
- Tiện ích: 3,3%.
- Bất động sản: 3%.
- Vật liệu: 2,7%
Tiêu chí đánh giá các công ty thành phần S&P 500
Ỏ Mỹ có rất nhiều các công ty khác nhau hoạt động trong nhiều lĩnh vực. Do đó, để trở thành công ty thành phần của chỉ số S&P 500. Bắt buộc phải đáp ứng được các tiêu chí được đưa ra bởi các nhà kinh tế. Nhà phân tích của Standard & Poor’s đó là:
- Phải ở Hoa Kỳ và có vốn hóa thị trường ít nhất là 6,1 tỷ đô la Mỹ.
- Có it nhất 50% cổ phiếu của tập đoàn do công chúng nắm giữ.
- Giá của mỗi cổ phiếu phải ít nhất là 1 đôla.
- Mỗi công ty phải làm báo cáo thường niên.
- Ít nhất 50% tài sản cố định và doanh thu của công ty phải ở Hoa Kỳ.
- Phải có tối thiểu 4 quý liên tiếp có thu nhập dương.
Thống kế này sẽ thường xuyên thay đổi dựa trên sự phát triển của các công ty. Tuy nhiên, luôn có những công ty lớn danh tiếng xuất hiện trong thành phần của Standard & Poor’s. Một vài cái tên có thể kến đến là: Facebook, Microsoft, Apple, Google, Anphabet, Visa, Amazon, Johnson & Johnson…
Chỉ số S&P 500 gồm những công ty nào?
Các cổ phiếu thành phần phục vụ tính toán chỉ số S&P 500. Được lựa chọn bởi một hội đồng nhất định. Hội đồng này sẽ đánh giá 1 công ty dựa trên 8 yếu tố dưới đây:
- Vốn hóa thị trường
- Tính thanh khoản
- Trụ sở của công ty ( phải được đặt tại Mỹ)
- Số lượng cổ phiếu công chúng( 50% cổ phiếu công ty phải do công chúng nắm giữ)
- Nhóm ngành (dựa theo các tiêu chuẩn của Tiêu chuẩn phân loại ngành toàn cầu GISC)
- Năng lực tài chính
- Thời gian niêm yết giao dịch
- Cổ phiếu niêm yết
Ý nghĩa của chỉ số S&P 500
Ngoài việc có ý nghĩa cao trong việc giúp các nhà đầu tư có thể đánh giá được những biến động của tình hình chứng khoán Mỹ thì chỉ số S&P 500 còn có nhiều ý nghĩa khác nhau đó là:
- Vì chỉ số S&P 500 được tính toán dựa trên 500 công ty khác nhau. Và là những công ty đi đầu trong các lĩnh vực kinh tế Mỹ. Chiếm hơn 70% giá trị của thị trường chứng khoán. Do đó dựa các nhà đầu tư có thể đánh giá được tình hình kinh tế đang biến động như thế nào.
- Chỉ số này cũng phản ứng với những sự kiện chính trị quan trọng. Các quyết định về những chính sách đối nội, đối ngoại. Kinh tế hay tài chính đều có thể ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của chỉ số S&P 500.
- Giá trị của S&P 500 luôn luôn biến đổi không ngừng. Nên đây sẽ là yếu tố để những nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan nhất về thị trường. Từ đó, đưa ra được chiến lược và quyết định đầu tư phù hợp nhất.
Nhược điểm lớn nhất của chỉ số S&P 500 chính là không phản ánh được biến động của tất cả các công ty đang niêm yết trên thị trường, đặc biệt là những công ty có giá trị vốn hóa nhỏ.
Những yếu tố nào tác động đến chỉ số S&P 500?
S&P 500 là chỉ số chịu tác động bởi giá trị vốn hoá của các công ty thành phần trong số 500 công ty khác nhau. Chính vì vậy, khi các công ty thành phần chịu ảnh hưởng của yếu tố nào đó cũng tức là chỉ số S&P 500 cũng bị ảnh hưởng.
Hiệu quả kinh tế
Việc kinh tế tăng trưởng sẽ giúp người lao động có thêm nhiều việc làm và tăng năng suất => lợi nhuận tăng cao dẫn đến giá cổ phiếu cũng tăng theo
Chính sách của ngân hàng trung ương
Chính sách tiền tệ được đưa ra theo quy định của Cục dự trữ Liên bang làm ảnh hưởng đến chi phí vay => Tác động không nhỏ đến các khoản đầu tư của doanh nghiệp và chi tiêu của mọi người
Định giá tiền tệ
Đồng Đô la Mỹ mạnh => việc mua hàng nhập khẩu với giá rẻ hơn. Từ đó làm cho Đồng Đô la Mỹ yếu => Hàng hoá khi xuất khẩu có sự cạnh tranh cao trên thị trường tài chính quốc tế
Những yếu tố tác động khác
Thiên tai, bầu cử, khủng hoảng tài chính, chính sách ban hành của chính phủ…
Cách tính giá trị S&P 500 thế nào?
Hiểu được khái niệm S&P 500 là gì? bạn sẽ hiểu cách tính giá trị S&P 500 đơn giản hơn. Bạn chỉ cần lấy tổng số vốn hoá thị trường của 500 công ty có trong danh sách chi cho một ước số độc quyền được phát triển bởi Standard & Poor. Ước số này có thể bị thay đổi khi giá trị của các chỉ số bị ảnh hưởng bởi sự phân chia cổ phiếu hoặc cổ tức.
Cách tính chỉ số S&P 500 = (Tổng vốn hóa thị trường của 500 công ty) / (Ước số)
Ví dụ tổng giá trị vốn hoá thị trường của 500 công ty thành phần là 20 nghìn tỷ đô la Mỹ, ước số là 7,889 tỷ. Theo đó, chỉ số S&P 500 là 2,53517 (các trọng số thường sẽ nghiêng về những công ty có vốn hoá lớn).
Có nên giao dịch S&P 500 hay không?
- Ủy quyền cho nền kinh tế Hoa Kỳ: Chỉ số S&P 500 có các công ty thuộc nhiều lĩnh vực khác nhau và do đó thường được coi là một ủy quyền để giao dịch toàn bộ nền kinh tế của Hoa Kỳ.
- Biến động: Giá S&P 500 có thể tăng giảm nhanh chóng để đáp ứng các quyết định lãi suất và phát hành kinh tế vĩ mô, bao gồm cả số liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ. Sự biến động này tạo ra cơ hội cho các nhà đầu tư kiếm được nhiều lợi nhuận. Nếu họ nghĩ rằng chỉ số đó sẽ tăng, hoặc đi ngắn. Nếu họ nghĩ rằng giá của nó sẽ giảm.
- Tính thanh khoản: S&P là một thị trường thanh khoản, nghĩa là nó thường có khối lượng giao dịch cao. Do đó các trader sẽ thấy thị trường này luôn có người mua và người bán. Để có thể vào và thoát vị thế ở mức giá mà họ muốn.
Tổng kết
Những nội dung trên mong rằng sẽ giúp bạn trả lời cho câu hỏi: S&P 500 là gì? Và biết được cách tính chính xác chỉ số này ra sao. Khi bạn đã hiểu về S&P 500 thì sẽ có thể tự phân tích. Tính toán và năm bắt được thông tin thị trường đầu tư nhanh chóng và hiệu quả. Giúp cho việc đưa ra những lựa chọn đầu tư hoàn hảo và tốt nhất.
